ריט 1 מזהירה מהשפעת המיתון במשק על שוק השכירות

למרות אי ודאות בשוק השכירות הרווח הכולל של ריט 1, קרן השקעות הנדל"ן, עלה  מ-514 מיליון שקל ב-2021 ל-569 מיליון שקל ב-2022. כך על פי התוצאות הכספיות שדיווחה עליהן אתמול (ד'). ה-FFO  הריאלי בשנת 2022 הסתכם בכ- 314 מיליון שקל, עלייה של כ-24% בהשוואה לשנת 2021. ברבעון הרביעי של 2022 הסתכם ה- FFO הריאלי בכ- 82 מיליון שקל, עלייה של כ- 16% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.  ה- FFO הריאלי למניה של החברה צמח לכ- 1.67 שקל למניה בשנת 2022, ביחס לכ- 1.41 שקלים למניה אשתקד, גידול של כ- 18.4%, וזאת על אף הנפקות הון שביצעה החברה בתקופה.   

ברבעון הרביעי של השנה הסתכם ה- FFO הריאלי בכ- 81.6 מיליון שקל, עלייה של כ- 15.6% בהשוואה לכ- 70.6 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.  תחזית ה-FFO הריאלי של החברה לשנת 2023 היא 290-300 מיליון שקל (כ- 1.50-1.55 ש"קלים למניה).

בסך הכול עלה ה-NOI ב-2022ב-20%

בסך הכול עלה ה-NOI ב-2022 ל מ-349.2 מיליון שקל בשנה שעברה ל-418.7 מיליון שקל ב-2022. NOI בנכסים זהים  בשנת 2022 צמח בכ- 11% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.  זו עלייה של כ-19.9% בהשוואה לשנת 2021. העלייה נבעה הן משטחים שהושכרו ועליית דמי השכירות בנכסים הקיימים, והן מנכסים חדשים שנרכשו במהלך התקופה. תחזית ה-NOI של החברה לשנת 2023 הינה 418-428 מיליון שקל.  התחזית גבוהה לעומת שנת 2022 וזאת למרות פינוי רוב שטחי אמדוקס במתחם אינפיניטי ברעננה בדצמבר 2022 וכניסתם לתהליך נרחב של שיפוץ והשבחה.

צפוי דיבידנד של 153 מיליון שקל

הדיבידנד בגין רווחי שנת 2022 יסתכם בכ-153 מיליון ששקל (80 אג' למניה). הדיבידנד בגין רווחי שנת 2023 צפוי לעמוד על כ- 159 מיליון שקל (82 אג' למניה),ומשקף תשואת דיבידנד של 5.1% ביחס למחיר המניה הנוכחי.  

ברבעון הרביעי של שנת 2022 הסתכם ה-NOI  בכ- 110.6 מיליון שקל, בהשוואה לכ-94.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-16.5%.

עוד מציינת החברה כי תוספת ה- NOI השנתי מאיניפיניטי פארק ברעננה ביחס לתחזיות 2023 ולאחר השלמת ההשבחה והשיפוץ, צפויה לעמוד על כ- 58-63 מיליון שקל בהנחת תפוסה מלאה, ותוספת ה- FFO צפויה לעמוד על כ- 55-60 מיליון שקל.

שיעור עלות החוב המשוקללת של החברה עמד ליום 31 בדצמבר 2022 על 1.67%, ביחס לכ- 1.66% אשתקד. המרווח בין שיעור התשואה המשוקלל של הנכסים ליום 31 בדצמבר 2022 (6.59%) לעלות החוב השולית למועד זה (כ- 2.8%) עומד על כ- 3.8%.

הון עצמי 3.8 מיליארד שקל וגידול בהוצאות

הונה העצמי של החברה הסתכם בכ- 3.8 מיליארד שקל ליום 31 בדצמבר 2022. ההון למניה עלה  מ- 17.18 שקל למניה בסוף 2021 ל- 19.50 שקל  למניה ביום 31 בדצמבר 2022, וזאת בנוסף לדיבידנד שחולק בפועל במהלך 2022 (כ- 80 אג' למניה).

הוצאות המימון נטו של החברה בשנת 2022, הסתכמו בכ- 222.3 מיליון ש"ח, בהשוואה לכ- 68.6 מיליון שקל, בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בהוצאות המימון, נטו, נבע בעיקר מהוצאות מהפרשי הצמדה על אג"ח החברה,  בסך של כ-150 מיליון שקל, בשל עליית המדד בשנת 2022 בשיעור של 5.3% בהשוואה לעליית מדד בשיעור של כ-2.4% בתקופה המקבילה אשתקד. 

שיעור תפוסת הנכסים הממוצע של החברה נותר יציב וגבוה – כ- 97.4% ליום 31 בדצמבר 2022. שווי תיק הנכסים של החברה הינו כ-7.6 מיליארד שקל ליום 31 דצמבר 2022, בהשוואה לכ-6.4 מיליארד שקל אשתקד. ליום 31 בדצמבר 2022. לחברה 56 נכסים מניבים בשימושי משרדים, מסחר, תעשייה, לוגיסטיקה, בתי חולים סיעודיים וחניונים בשטח כולל של כ- 626 אלף מ"ר, זאת בנוסף לכ-61 אלף מ"ר, אשר מצויים בתהליכי השבחה – במתחם אינפיניטי פארק ברעננה. נכסי החברה מושכרים לכ- 950 שוכרים שונים. 

מיתון במשק מסכן את דמי השכירות

בין גורמי הסיכון שהזכירה בדוח: מיתון במשק בכלל, ובשוק הנדל"ן, בפרט, ובעקבותיו ירידה בשווי נכסי המקרקעין בישראל וכן בתשואות מדמי השכירות, בתקופה שלאחר סיום חוזי השכירות הקיימים בחברה, בייחוד לאור האפשרות להימשכות המשבר בשווקים הפיננסיים והזעזועים הפוליטיים באזור המזרח התיכון, שעשויים להשפיע לרעה על תוצאות פעילותה של החברה מהשכרת נכסים ועל שיעורי התפוסה בהם. כמו כן, הרעה במצב הכלכלי במשק, עלולה להשפיע לרעה על פעילותם הכלכלית של שוכרי החברה ועל יכולתם לקיים את הסכמי השכירות שבינם לבין החברה. בין היתר הזכירה גם את הירדה בהיצע השטחים להשכרה וכן פגיעה בחברה עקב ממצב ביטוחני, פעילות סייבר ועוד.

שמואל סייד: תחזית ה-NOI לשנת 2023 גבוהה לעומת שנת 2022 בזכות שילוב של הצמיחה הפנימית שנבעה מעליית דמי השכירות והשיפור בתפוסה בנכסים

 

 לדברי שמואל סייד, מנכ"ל ריט 1: " שנת 2022 היתה שנת שיא מבחינת הצמיחה והתוצאות של ריט 1. רכשנו נכסים בהיקף של כחצי מיליארד שקל, ואנחנו עומדים לקראת סיום הקמתו של מגדל אינפיניטי ברעננה. לאחרונה התחלנו בשיפוץ נרחב של יתר המתחם, עם עזיבתה של אמדוקס, שצפוי להסתיים בשנת 2024, ולהביא את כל המתחם לסטנדרטים מתקדמים. 

תחזית ה-NOI לשנת 2023 גבוהה לעומת שנת 2022 בזכות שילוב של הצמיחה הפנימית שנבעה מעליית דמי השכירות והשיפור בתפוסה בנכסים, ביחד עם הצמיחה שנובעת מהנכסים החדשים שנרכשו. תמהיל תיק הנכסים המניבים ומגוון השימושים השונים (משרדים, מסחר, תעשייה, לוגיסטיקה, בתי חולים סעודיים, חניונים ומלונאות) וכן הפיזור הגיאוגרפי הרחב שלהם, היוו פקטור משמעותי בתוצאות הכספיות הטובות מאוד לשנת 2022, ולהערכתנו גם יסייעו לנו להתמודד עם ההשפעות של הסביבה העסקית המאתגרת כיום. ביחד עם איתנותה הפיננסית של החברה, הם יאפשרו לנו לצלוח את תקופת אי הוודאות שאנו חווים ואף לנצל הזדמנויות עסקיות שתקופה כזו עשויה לייצר".