למרות גידול בהון העצמי: הרווח הנקי של אלקטרה נדל"ן ברבעון 3 נחתך ב-38%

חברת אלקטרה נדל"ן , מקבוצת אלקו ובניהולו של אמיר יניב, פרסמה היום (ג') את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של שנת 2022, מהן עולה כי  הכנסות אלקטרה נדל"ן ברבעון הסתכמו בכ-51.6 מיליון דולר, לעומת כ-57.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי ברבעון היה 36.1 מיליון דולר, לעומת כ-41 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד ולעומת 58.7  מיליון דולר ברבעון הקודם. מדובר בירידה של 38.5% ברמת הרווח הנקי.

 החברה מציינת ארבעה מקורות הכנסה: דמי ניהול בשותפות הכללית; דמי הצלחה בשותפות הכללית; רווחים שוטפים בשותפות מוגבלת; ורווחי שערוך  (רווחים חשבונאיים אשר לא שולם עבורם מס חברות בשלב הראשון) בשותפות מוגבלת.

הרווח הנקי המתואם - הרווח הנקי כפי שנכלל בדוחותיה הכספיים של החברה, בתוספת חלק החברה בשינוי בשווי המלונות וחלקה בדמי הצלחה בניכוי מס - ברבעון השלישי של שנת 2022 הסתכם בכ-39.5 מיליון דולר, לעומת כ-41.1 מיליון דולר ברבעון המקביל של שנת 2021. 

עליית הכנסות ב-98.6% מתחילת השנה

הכנסות אלקטרה נדל"ן בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2022 עלו בכ-98.6% לכ-251.7 מיליון דולר, לעומת כ-126.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. עיקר הגידול בהכנסות נבע מעלייה חדה בהכנסות מדמי הצלחה (Promote) לכ-193.3 מיליון דולר לעומת כ-85.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, וכן מגידול בחלק החברה בהתאמות שווי הוגן (מדידה לפי תנאי שוק נוכחיים) לכ-42.1 מיליון דולר, לעומת כ-22.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. 

הרווח הנקי בתקופה טיפס לכ-174 מיליון דולר מ-80.5 מיליון דולר בתקופה המקבילה.  הרווח הנקי המתואם של אלקטרה נדל"ן בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2022 זינק בכ-120% לכ-177.5 מיליון דולר, לעומת כ-81 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ממאזן החברה עולה, כי ההון העצמי של לאלקטרה נדל"ן, ליום 30 בספטמבר 2022, עלה  לכ-400 מיליון דולר (מתוכו כ-395.8 מיליון דולר המיוחס לבעלי המניות),לעומת כ-251 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר 2021 (מתוכו כ-247.2 מיליון דולר מיוחס לבעלי המניות). הגידול בהון העצמי, נובע בעיקר מהרווח לתקופה בניכוי דיבידנד ששולם בסך כ-24 מיליון דולר.

.בין האירועים שקרו בתקופת הדוח:  הנזלה מלאה של הקרן הראשונה להשקעות במקבצי הדיור בארה"ב,  ושיעור גידול ה- NOI הממוצע לכלל נכסי הקרן ממועד רכישתם ועד ליום מימושם הינו כ- 41%.  קרן זו גייסה סכום כולל של כ-215 מיליון דולר וחילקה למשקיעיה בהיקף מצטבר כ-561 מיליון דולר. 

עסקה נוספת הייתה במיאמי לרכישת חטיבת קרקע לפיתוח מתחמי מגורים להשכרה. בהמשך לעסקה שביצעה החברה עם שותף אמריקאי לרכישת חטיבת קרקע במיאמי תמורת כ-100 מיליון דולר.  בחודש אוקטובר 2022 רכשה החברה עם שותף חטיבת קרקע הסמוכה לחטיבת הקרקע שנרכשה, בתמורה לסך של כ-34 מיליון דולר. 

לדברי אמיר יניב, מנכ"ל אלקטרה נדל"ן : "אנו מסכמים רבעון נוסף עם תוצאות חזקות הנובעות מיישומה המוצלח של אסטרטגיית החברה – הקמה וניהול קרנות Private Equity המשקיעות בנכסי בסיס איכותיים בעלי פוטנציאל השבחה משמעותי. 

"דוגמה מצוינת ועדכנית הינה השלמת מימוש מלא של הקרן הראשונה להשקעות במקבצי דיור אשר הקמנו בשנת 2017, בתוצאות יוצאות דופן אשר הניבו לאלקטרה נדל"ן כמנהלת הקרן ( תשואה שנתית בשיעור של כ- 45.6% ומכפיל על ההון של כ- 5.1. כחברת ניהול קרנות אשר פועלת באחריות על מנת להשיא תשואה נאותה למשקיעיה, לאורך זמן ובכל תנאי שוק, אנו ממשיכים להרחיב את פלטפורמות ההשקעה המגוונות שלנו אשר משקיעות בענפים איתנים דוגמת נדל"ן למגורים בשכירות, תחום אשר ממשיך להפגין יציבות וביקושים חזקים לאור עליית הריבית בארה"ב המקשה מאוד על היכולת לרכוש דירה, לצד זיהוי הזדמנויות שוק והקמת פלטפורמות המנצלות אותן לביצוע עסקאות אטרקטיביות, דוגמת קרנות המלונות בארה"ב והמשרדים באנגליה".