לאחר ביקושים של כ-2 מיליארד שקל: מבנה גייסה 1.2 מיליארד שקל מהנפקת אגרות חוב

כדי למחזר את החוב ולפתח את הפרויקטים היזמיים הרבים שלה, בחרה חברת מבנה לגייס כ-1.2 מיליארד שקל מהמוסדיים. החברה השלימה אמש (ג') בהצלחה את השלב המוסדי של הנפקת איגרות חוב, בדרך של הרחבת שתי סדרות אג"ח. במסגרת זו זכתה החברה לביקושים גבוהים במיוחד של כ-1.9 מיליארד שקל. מדובר בגיוס  גבוה משמעותית מתוכניתה המקורית של החברה לגייס עד 700 מיליון שקל. 

למרות הריביות הגבוהות בשוק, על פי גורמים בענף הנדל"ן במבנה מעוניינים בגמישות פיננסית ולהיערך למחזורי חוב עתידיים, במקרה ששוק ההון ייסגר בפניהם ולא יוכלו לגייס אג"ח. עוד הם מעוניינים לממן את הפרויקטים ללא גיוס חוב בנקאי ומעריכים שהעלייה בריבית צמודת מדד לא תכביד עליהם. נכון למרץ 23 ההתחייבויות השוטפות של החברה עומדות על כמיליארד שקל והלא שוטפות על מעל 8 מיליארד שקל.

מדובר באיגרות החוב עם אופק יציב על ידי חברת הדירוג מעלות S&P, צמודות מדד ובמשך חיים ממוצע ארוך טווח של 4.3 ו-6.7 שנים, בהתאמה, וללא בטוחות.

באג"ח סדרה כ' במסגרת השלב המוסדי זכתה החברה לביקושי יתר בסך של כ-836 מיליון שקל, מתוכם בחרה לגייס כ-437 מיליון שקל. בעקבות ביקושי היתר הגבוהים שנרשמו בהנפקה, נקבע מחיר מינימלי המשקף תשואה שנתית צמודה של כ-2.73% במשך חיים ממוצע של 4.3 שנים. מועד הפירעון הסופי יהיה בחודש דצמבר 2029, בדירוג גבוה על ידי מעלות וללא בטוחות. התשואה האמורה משקפת מרווח של כ-1.63% מעל האג"ח הממשלתית הרלבנטית.

באג"ח סדרה כה' – במסגרת השלב המוסדי זכתה החברה לביקושי  יתר בסך של כ-1.02 מיליארד שקל, מתוכם בחרה לגייס כ-785 מיליון שקל. בעקבות ביקושי היתר הגבוהים שנרשמו בהנפקה, נקבע מחיר מינימלי המשקף תשואה שנתית צמודה של כ-3.1% במשך חיים ממוצע ארוך של 6.7 שנים. מועד הפירעון הסופי של איגרות החוב יהיה בחודש ספטמבר 2033, בדירוג גבוה על ידי מעלות וללא בטוחות. התשואה האמורה משקפת מרווח של כ-1.95% מעל האג"ח הממשלתית הרלבנטית.

את ההנפקה הובילה לאומי פרטנרס חתמים, לצד קונסורציום החתמים הכולל את אי.בי.אי חיתום, ברק קפיטל חיתום, האנטר קפיטל חיתום ואומני קפיטל.

תוצאות הרבעון של מבנה: הרווח הנקי זינק ב-160%

בשבוע שעבר, קבוצת מבנה נדל"ן סיכמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של שנת 2023. הרווח הנקי ברבעון עלה בחדות בכ-160% לכ-171 מיליון שקל, וכן ההון העצמי לסוף הרבעון עלה לכ-8.11 מיליארד שקל. כמו כן, בשבוע שעבר דוד פורר, בעל המניות הגדול בחברה, רכש מניות של החברה ב-135 מיליון שקל ובכך הגדיל את אחזקותיו ל 20.6% ממניות החברה.

לאחרונה  אישר דירקטוריון מבנה נדל"ן את מינויו של עוזי לוי לתפקיד מנכ"ל החברה. לוי, שכיהן בתפקידו האחרון כמנכ"ל מנורה מבטחים נדל"ן, ייכנס לתפקיד בתחילת החודש הבא.

טל פורר, יו"ר קבוצת מבנה: "אנו מודים לציבור המשקיעים על היענותו הגבוהה בהנפקה המוצלחת. הביקושים הגבוהים מעידים על הבעת האמון של שוק ההון בחברה, בנכסיה ובחוסנה הפיננסי. כספי ההנפקה יאפשרו להאריך את המח"מ המשוקלל של החוב, וכן לתמוך בפעילות העסקית השוטפת של החברה, בדגש על קידום ופיתוח של פעילות הייזום לטווח הבינוני, הכוללת הקמת 7 פרויקטים, שצפויים לתרום לחברה תוספת NOI שנתי באכלוס מלא של כ-200 מיליון שקל, ובכך קבוצת מבנה צפויה לחצות את הרף של NOI שנתי של למעלה מ-1 מיליארד שקל".